ఎంబెడెడ్ ఫైనాన్స్: చెల్లింపులు అన్నింటికీ ప్రవేశద్వారం ఎందుకు

Pageviews:

పరిచయం

Meta దాదాపు $900 మిలియన్లను CRED లో పెట్టుబడి పెట్టబోతోంది. CRED అనేది క్రెడిట్ కార్డు బిల్లు చెల్లింపులు మరియు అధిక క్రెడిట్ స్కోరు ఉన్న వినియోగదారులకు రివార్డ్ ప్రోగ్రామ్‌కు ప్రసిద్ధి చెందిన భారతీయ ఫిన్‌టెక్ కంపెనీ. ఈ ఒప్పందం CRED ని $3.5 నుండి $4 బిలియన్ల మధ్య విలువగా ఉంచుతుంది, ఇది దాని గరిష్ట $6 బిలియన్ కంటే తక్కువే అయినా, భారతదేశంలోని అత్యంత విలువైన ఫిన్‌టెక్ కంపెనీలలో ఒకటిగా నిలబెడుతుంది. ఈ ఒప్పందంలో దృష్టి పెట్టాల్సింది డాలర్ సంఖ్య కాదు. దాని వెనుక ఉన్న తర్కమే, ఎందుకంటే Meta ఇప్పటికే WhatsApp Pay ని సొంతం చేసుకుంది, ఇప్పటికే వందలాది మిలియన్ల భారతీయులను చేరుకుంటోంది, ఇంకా డిజిటల్ ఫైనాన్స్‌లో అత్యంత ముఖ్యమైన విషయాన్ని సాధించలేకపోతోంది.

ఎంబెడెడ్ ఫైనాన్స్ మరియు అది ఎందుకు ముఖ్యం

మీరు డెలివరీ యాప్‌లో ఆహారం ఆర్డర్ చేసినప్పుడు, చెల్లించడం కంటే ఎక్కువ చేస్తారు. మీరు రివార్డులు సంపాదిస్తారు, మీ కార్డు వివరాలు సేవ్ చేస్తారు, ఒకవేళ బిల్లు విభజిస్తారు, కొన్నిసార్లు ఇప్పుడు కొని తర్వాత చెల్లించే విధానం కూడా వాడతారు, ఇవన్నీ బ్యాంకు యాప్ తెరవకుండానే. ఇదే ఎంబెడెడ్ ఫైనాన్స్. కంపెనీలు చెల్లింపులను ప్రారంభ బిందువుగా ఉపయోగిస్తాయి, చివరి గమ్యంగా కాదు అనేది దాని ఆలోచన. ఒకసారి ఒక వినియోగదారు తమ డబ్బును ఒక యాప్‌కు నమ్మకంగా అప్పగిస్తే, అదే వేదిక రుణాలు, బీమా, పెట్టుబడులు మరియు షాపింగ్ అందించగలదు, ప్రతి ఉత్పత్తి వినియోగదారుని మరింత బంధిస్తుంది. అందుకే Google నుండి Walmart నుండి Amazon వరకు, ప్రతి పెద్ద సాంకేతిక కంపెనీ భారతదేశం యొక్క చెల్లింపు వ్యవస్థలో స్థానం పొందడానికి సంవత్సరాలు ప్రయత్నిస్తోంది.

భారతదేశం యొక్క చెల్లింపు పోటీ మరియు Meta యొక్క లోటు

భారతదేశం ప్రతి నెలా 18 బిలియన్లకు పైగా UPI లావాదేవీలు నిర్వహిస్తుంది. Google Pay తన ఉత్పత్తిని మొదటి నుండి నిర్మించి ఇప్పుడు దేశంలోని అగ్ర రెండు యాప్‌లలో ఒకటిగా ఉంది. Walmart, Flipkart ఒప్పందం ద్వారా PhonePe ని కొనుగోలు చేసింది, ఇది ఇప్పుడు అతిపెద్ద UPI ఆటగాడు. కలిసి, Google Pay మరియు PhonePe అయిదింట నాలుగు కంటే ఎక్కువ లావాదేవీలు నిర్వహిస్తాయి. Meta ఈ పోటీలో ముందే చేరింది. ఇది 2018లో WhatsApp Pay ని లాంచ్ చేసింది, భారతదేశంలోని అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన మెసేజింగ్ యాప్ దాని డిఫాల్ట్ చెల్లింపు వేదికగా మారుతుందని ఆశపడింది. కానీ National Payments Corporation of India, ఏ ఒక్క కంపెనీ UPI ని ఆధిపత్యం చేసుకోవడం గురించి ఆందోళన పడి, సంవత్సరాల పాటు వినియోగదారుల పరిమితులు విధించింది. 2024 చివరిలో ఆ పరిమితులు ఎత్తివేయబడే నాటికి, పోటీ చాలా ముందే ముగిసిపోయింది. WhatsApp Pay ఇప్పుడు భారతదేశం యొక్క UPI వాల్యూమ్‌లో 0.4% కంటే తక్కువ నిర్వహిస్తుంది.

Meta మరియు CRED వెనుక కథ

ఇక్కడే CRED ఒప్పందం ఆసక్తికరంగా మారుతుంది. CRED ని కునాల్ షా స్థాపించారు, ఇది ఒక కఠినమైన నియమం చుట్టూ నిర్మించబడింది: 750 కంటే అధిక క్రెడిట్ స్కోరు ఉన్న వినియోగదారులు మాత్రమే చేరవచ్చు. ఆ వడపోత వినియోగదారు ఆర్థికంలో అసాధారణమైన ఒక విషయాన్ని సృష్టించింది, UPI చెల్లింపులు, అద్దె, రుణాలు మరియు సంపద ఉత్పత్తులకు వేదికను నమ్మే సంపన్న, ఆర్థికంగా చురుకైన వినియోగదారుల సమాజం. CRED యొక్క చురుకైన వినియోగదారులలో దాదాపు సగం మంది ఇప్పుడు వేదికపై కనీసం మూడు వేర్వేరు ఉత్పత్తులపై ఆధారపడ్డారు, మరియు FY25 లో వారు 8.5 లక్షల కోట్ల రూపాయలకు పైగా చెల్లింపులు నిర్వహించారు. ఆ సంవత్సరం కంపెనీ 2,735 కోట్ల రూపాయల ఆపరేటింగ్ ఆదాయంపై 1,457 కోట్ల రూపాయల నికర నష్టాన్ని నివేదించింది, కాబట్టి లాభదాయకత ఇంకా అభివృద్ధిలో ఉంది. అయినా Meta 900 మిలియన్ డాలర్ల చెక్కు రాస్తోంది, మరియు కునాల్ షా తానే WhatsApp కి వెళ్తున్నారని నివేదికలు కూడా చెప్తున్నాయి, ఇది ఇది కేవలం నిష్క్రియ పెట్టుబడి కంటే ఎక్కువ అని సంకేతమిస్తోంది.

చివరి ఆలోచనలు

చెల్లింపులు లక్ష్యం కాదు. అవి ప్రవేశ బిందువు. ఒకసారి ఒక వేదిక ఎవరి డబ్బు నిర్వహణ నుండి వచ్చిన నమ్మకాన్ని సంపాదిస్తే, అప్పుడు రుణ వితరణ, బీమా మరియు పెట్టుబడికి చాలా చిన్న మార్గం ఉంటుంది. Meta యొక్క ప్రధాన వ్యాపారం ప్రకటనలు, ఇవి 2025 లో దాదాపు $196 బిలియన్లు ఆర్జించాయి మరియు దాని ఆదాయంలో దాదాపు అన్నింటినీ కలిగి ఉన్నాయి. అంటే ఈ పెట్టుబడి Meta యొక్క వ్యాపార నమూనాను రాత్రికి రాత్రే మార్చడం గురించి కాదు. అవకాశం మూసుకుపోయే ముందు భారతదేశం యొక్క ఆర్థిక వ్యవస్థలో స్థానాన్ని సురక్షితపరచడం గురించి. CRED దగ్గర Meta నిర్మించలేకపోయినది ఉంది, ఒక ప్రీమియం వినియోగదారు బేస్‌తో విశ్వసనీయ ఆర్థిక సంబంధం. ఈ ఒప్పందం పనిచేస్తే, అది ఒక ఫండింగ్ రౌండ్ లాగా కంటే తక్కువగా మరియు డిజిటల్ పోటీ యొక్క తదుపరి దశలో అత్యంత విలువైన భూమి ప్రజలు తమ సమయం గడిపే చోటు కాదు అనే అంగీకారంలా ఎక్కువగా కనిపిస్తుంది. వారు తమ డబ్బు ఖర్చు పెట్టే చోటే అది.