Pageviews:
அறிமுகம்
பணம் தேவைப்படுபவர்களும் சேமிக்கும் பணம் உள்ளவர்களும் இருந்த காலத்திலிருந்தே, அவர்களை இணைக்கும் முறைசாரா ஏற்பாடுகள் இருந்து வந்தன. பின்னர் பியர்-டு-பியர் கடன் தளங்கள் வந்தன, சில நேரம் தொழில்நுட்பம் வங்கியை முழுமையாக மாற்றி விடும் என்று தோன்றியது. வாக்குறுதி எளிமையானது: சேமிப்பு உள்ளவர் நேரடியாக தேவையுள்ளவருக்கு கடன் கொடுக்கலாம், ஒரு செயலி இடையில் தரகராக செயல்படும். கடனாளிகள் பொதுவாக ஆண்டுக்கு பன்னிரண்டு முதல் பதினான்கு சதவீதம் வருமானம் ஈட்டுவார்கள். 2024 இன் இறுதியில், இந்தியாவின் பியர்-டு-பியர் கடன் துறையில் வாராக் கடன்கள் சுமார் ஒன்று லட்சத்து அறுபத்து மூன்று கோடி ரூபாயாக அதிகரித்தன, 2019 இல் வெறும் பதினான்கு கோடி ரூபாயிலிருந்து. இது ஐந்து ஆண்டுகளில் சுமாராக எட்டாயிரத்து இருநூறு சதவீத அதிகரிப்பு.
பியர்-டு-பியர் கடன் எப்படி செயல்பட வேண்டும்
பியர்-டு-பியர் கடனின் முக்கிய யோசனை சிக்கலானது அல்ல. பாரம்பரிய வங்கிகள் சேமிப்பாளர்களிடமிருந்து வைப்புகளை எடுத்து அந்த பணத்தை கடன் வாங்குபவர்களுக்கு கொடுக்கின்றன. இந்திய ரிசர்வ் வங்கி இந்த மாதிரியின் திறனை ஆரம்பத்திலேயே அங்கீகரித்து 2017 இல் பியர்-டு-பியர் தளங்களை வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனங்களாக வகைப்படுத்தியது. சிறிது காலம் அது வேலை செய்வதாக தோன்றியது.
என்ன தவறு நடந்தது
பிரச்சனைகள் படிப்படியாகவும் திடீரென்றும் தோன்றின. சில பியர்-டு-பியர் தளங்கள் கடன்களை குளோப்பட்டு ஒன்றாக சேர்க்கத் தொடங்கின. சில தளங்கள் மேலும் சென்று கடனாளிகளுக்கு உத்தரவாதமான வருமானம் வழங்கின, கடன் வாங்குபவர்கள் உண்மையில் திரும்பக் கொடுக்கிறார்களா என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல். இது கடன் கொடுப்பதன் அடிப்படை தன்மைக்கு நேரடியாக எதிரானது. வெடிப்பான விரிவாக்கம், சிக்கலான குளோப்பிங் ஏற்பாடுகள், அடிப்படை ஆபத்தை முழுமையாக புரிந்து கொள்ளாத கடனாளிகளை ஈர்த்த உத்தரவாதமான வருமானம் — இவை அனைத்தும் இணைந்து கடன் தரத்தில் விரைவான சரிவை ஏற்படுத்தின.
கட்டுப்பாட்டாளர் தலையிடுகிறார்
ஆகஸ்ட் 2024 இல், இந்திய ரிசர்வ் வங்கி பியர்-டு-பியர் கடன் தளங்களுக்கு புதிய விதிமுறைகளை அறிமுகப்படுத்தியது. மிகவும் குறிப்பிடத்தக்க மாற்றம் கடன் குளோப்பிங் தடை. தளங்கள் இப்போது ஒரு கடனாளி ஒரு குறிப்பிட்ட கடன் வாங்குபவருக்கு கடன் கொடுக்கும் மாதிரியில் செயல்பட வேண்டும். தளங்கள் கடன் மற்றும் கடன் வாங்கும் வட்டி விகிதங்களுக்கு இடையிலான வித்தியாசத்திலிருந்து வருமானம் ஈட்டுவதும் தடை செய்யப்பட்டன. தனிப்பட்ட கடன் மற்றும் கடன் வாங்குவதில் வரம்புகளும் விதிக்கப்பட்டன.
இறுதி எண்ணங்கள்
இந்தியாவில் பியர்-டு-பியர் கடனின் கதை நிதி வரலாற்றில் ஒரு பரிச்சயமான வடிவம்: ஒரு உண்மையிலும் பயனுள்ள கண்டுபிடிப்பு, போதுமான ஒழுக்கம் இல்லாமல் பயன்படுத்தப்படும்போது, தக்கவைக்க முடியாத வருமானத்தை வாக்குறுதி அளிக்கிறது, இறுதியில் கட்டுப்பாட்டாளர்களை தலையிடுமாறு கட்டாயப்படுத்துகிறது. தகவலறிந்த மற்றும் விரும்பும் பங்கேற்பாளர்களுக்கிடையில் மிதமான அளவில் பியர்-டு-பியர் கடன் ஒரு சட்டப்பூர்வமான மற்றும் பயனுள்ள வழியாக உள்ளது. பிரச்சனைகள் அளவு சிஸ்டம்கள் மற்றும் ஊக்கத்தொகைகள் பாதுகாப்பாக ஆதரிக்கக்கூடியதை தாண்டி வளர்ந்தபோது எழுந்தன.