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परिचय
2024 में बैंक ऑफ बड़ौदा की कुछ शाखाओं में कुछ असामान्य हो रहा था, और इसे पकड़ने के लिए एक आंतरिक ऑडिट टीम की ज़रूरत पड़ी। गोल्ड लोन खाते उसी दिन खोले और बंद किए जा रहे थे, जो किसी वैध कर्ज की तरह नहीं दिखता। जब ऑडिटर्स ने गहराई से देखा, तो पाया कि कुछ कर्मचारियों ने, जो अपने लोन टार्गेट पूरे करने के लिए उत्सुक थे, वास्तव में सोना लिए बिना गोल्ड लोन देना शुरू कर दिया था। उन्होंने कुछ ग्राहकों के साथ मिलकर कागज़ों पर लोन के आंकड़े बढ़ाए और प्रोसेसिंग फीस के लिए शाखा के आंतरिक खर्च खाते का उपयोग किया। न कोई असली सोना बदला, न कोई असली पैसा हिला, और यह पूरा खेल सिर्फ प्रदर्शन रिपोर्ट में शाखा के नंबर अच्छे दिखाने के लिए था। जब भारतीय रिज़र्व बैंक को यह पता चला, तो उसने पूरे गोल्ड लोन उद्योग की जांच करने का फैसला किया, न कि केवल एक बैंक का।
गोल्ड लोन कैसे काम करता है
गोल्ड लोन भारत के सबसे सीधे वित्तीय उत्पादों में से एक है, और यह आधुनिक बैंकिंग से बहुत पहले से मौजूद है। आप किसी बैंक या गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनी में जाते हैं, अपने सोने के गहने या सिक्के ज़मानत के रूप में देते हैं, और नकदी लेकर निकल जाते हैं। उधार देने वाला तब तक सोना सुरक्षित रखता है जब तक आप कर्ज नहीं चुकाते, जिसके बाद आपको सोना वापस मिल जाता है। इस तरह के कर्ज को सुरक्षित उधार कहते हैं क्योंकि उधार देने वाले के पास एक भौतिक संपत्ति होती है जिसे वे बेच सकते हैं अगर उधारकर्ता भुगतान बंद कर दे, जो इसे बिना किसी गारंटी वाले व्यक्तिगत कर्ज से कहीं अधिक सुरक्षित बनाता है। बैंक ऑफ बड़ौदा के धोखेबाज कर्मचारियों ने इस तर्क को अच्छी तरह समझा था, इसीलिए वे जानते थे कि सोने की गैरमौजूदगी को छुपाना ज़रूरी है।
पूरे लेनदेन को नियंत्रित करने वाला नंबर लोन-टू-वैल्यू अनुपात या LTV कहलाता है। LTV बताता है कि उधार देने वाला आपके सोने की मौजूदा बाज़ार कीमत का कितना प्रतिशत आपको कर्ज के रूप में देगा। अगर आपका सोना एक लाख रुपये का है और LTV पचहत्तर प्रतिशत है, तो आप पचहत्तर हज़ार रुपये लेकर निकलते हैं। बाकी पच्चीस हज़ार रुपये एक सुरक्षा बफर के रूप में काम करते हैं, जो उधार देने वाले की रक्षा करता है अगर सोने की कीमत गिर जाए और कर्ज चुकाने से पहले ज़मानत का मूल्य कम हो जाए। भारतीय रिज़र्व बैंक ने गोल्ड लोन के लिए अधिकतम LTV पचहत्तर प्रतिशत तय किया है, और यह एकल आंकड़ा यह सुनिश्चित करने के लिए है कि व्यवस्था दोनों पक्षों के लिए ईमानदार और स्थिर रहे।
वह कहानी जब चीज़ें गलत हुईं
IIFL Finance, भारत की सबसे बड़ी गोल्ड लोन कंपनियों में से एक, ऐसी परेशानी में फंसी जो बैंक ऑफ बड़ौदा घोटाले की लगभग दर्पण छवि थी। सोने के बिना कर्ज बनाने के बजाय, IIFL ग्राहकों द्वारा वास्तव में लाए गए सोने की गुणवत्ता को व्यवस्थित रूप से कम दर्ज कर रहा था। जब RBI ऑडिटर्स ने IIFL के पोर्टफोलियो की जांच की, तो उन्होंने पाया कि सड़सठ प्रतिशत खातों में बताई गई शुद्धता और वास्तविक शुद्धता के बीच अंतर था। यह इसलिए महत्वपूर्ण है क्योंकि जब उधारकर्ता चूक करता है और उधार देने वाला कर्ज वसूली के लिए सोना नीलाम करता है, तो खरीदार केवल उतना भुगतान करेंगे जितना सोना वास्तव में है, न कि जितना मूल मूल्यांकन में दावा किया गया था। IIFL को अनुमत सीमा से अधिक नकद कर्ज देते और बाज़ार में सोने की कीमत बदलने पर LTV अनुपात की निगरानी न करते भी पाया गया। भारतीय रिज़र्व बैंक ने 2024 की शुरुआत में IIFL Finance को कोई नया गोल्ड लोन जारी करने से अस्थायी रूप से प्रतिबंधित कर दिया, जो एक इतनी गंभीर सज़ा थी कि कंपनी के शेयर की कीमत तेज़ी से गिरी।
वह दौड़ जिसने उधारदाताओं को बहुत आगे धकेल दिया
बैंकों और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों को लापरवाह प्रथाओं की ओर ले जाने वाली चीज़ों में से एक थी गोल्ड लोन बाज़ार की विकास गति। भारतीय गोल्ड लोन उद्योग अब लगभग छह लाख करोड़ रुपये का है, जो एक दशक पहले की तुलना में लगभग तीन गुना है, और पिछले तीन वर्षों में लगभग छब्बीस प्रतिशत प्रति वर्ष की दर से बढ़ा है। बैंकों ने, जो कभी इस क्षेत्र को मुख्यतः विशेष उधारदाताओं के लिए छोड़ देते थे, COVID-19 संकट के दौरान अगस्त 2020 में भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा अधिकतम LTV को अस्थायी रूप से नब्बे प्रतिशत तक बढ़ाने के बाद आक्रामक रूप से इस क्षेत्र में प्रवेश किया। उच्च LTV का मतलब था कि एक ही मात्रा के सोने के बदले अधिक पैसा उधार दिया जा सकता था, जिससे उत्पाद उधारकर्ताओं के लिए अधिक आकर्षक हुआ। RBI ने अपनी देशव्यापी जांच पूरी होने के बाद बैंकों और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों को अपने गोल्ड लोन पोर्टफोलियो की समीक्षा करने और हर खामी बंद करने के लिए तीन महीने का समय दिया।
अंतिम विचार
गोल्ड लोन की कहानी वास्तव में इस बारे में है कि जब एक समझदार वित्तीय उत्पाद को प्रतिस्पर्धा और महत्वाकांक्षा से खींचा जाता है तो क्या होता है। गोल्ड लोन तब बहुत अच्छा काम करते हैं जब LTV ईमानदारी से लागू किया जाए, सोने का सटीक मूल्यांकन हो, और उधारदाता उन लोगों के साथ वास्तविक संबंध बनाए रखें जो अपने गहने लेकर आते हैं। जब कर्मचारी टार्गेट पूरा करने के लिए लेनदेन गढ़ते हैं या कंपनियां अधिक कर्ज देने के लिए गिरवी सोने की गुणवत्ता को बढ़ा-चढ़ाकर बताती हैं तो यह काम नहीं करता। उन लाखों भारतीय परिवारों के लिए जो आपातकाल में एक वास्तविक वित्तीय उपकरण के रूप में गोल्ड लोन का उपयोग करते हैं, यह समझना ज़रूरी है कि आप जिस संस्था में जाते हैं वह उतनी ही महत्वपूर्ण है जितना सोना आप अपने हाथों में लेकर जाते हैं।